성공적인 ETF 투자를 위한 6가지 체크리스트

Contents

• 들어가며
• 1. 투자목표 설정
• 2. 비용 효율성
• 3. 유동성
• 4. 추적오차
• 5. 기초 지수 분석
• 6. 운용사의 신뢰성
• 마치며

 

 

투자자가 개별 종목이 아닌, ETF투자로 성공을 하기 위한 선택 기준은 무엇이 있을까요?

이번 글에서는 성공적인 ETF 투자를 위한 6가지 핵심 체크리스트를 정리해 보았습니다.

 

 

 

들어가며

최근 ETF(상장지수펀드) 투자가 점점 인기가 뜨거워지고 있는 가운데, 투자자들이 성공적인 ETF 투자를 위해 고려해야 할 핵심 체크리스트를 알아보겠습니다.

우선, ETF는 다양한 자산에 분산 투자 할 수 있는 효율적인 도구입니다만, 올바른 선택이 중요합니다.

개인의 재무상황, 투자기간, 위험 감내 수준 등 자신에 맞는 투자 목표와 전략을 세우는 것이 좋습니다.

장기투자를 목표로 한다면 성장주 중심의 ETF를, 분산투자를 원한다면 다양한 자산군 ETF를 고려하는 것이 올바른 판단입니다.

그리고 수수료가 낮을수록 좋겠죠? 유동성이 높아야겠고요? 

 

이제부터 성공적인 ETF 투자를 위한 체크리스트를 하나하나 살펴보겠습니다.

 

1. 투자 목표 설정

ETF 투자의 첫걸음은 명확한 투자 목표를 설정하는 것입니다. 투자자의 재무 상황, 위험 감내 수준, 투자기간 등을 고려해야 합니다.

예를 들어 보겠습니다.

만일, 투자자의 스타일이 장기 적으로 자산 증식을 목표로 한다면 시장 지수를 추종하는 인덱스 ETF가 적합합니다.

반면, 단기적인 수익을 목표로 한다면, 특정 테마 혹은 특정 섹터 ETF를 고려할 수 있습니다.

 

그리고, 현금 흐름을 중요시한다면, 배당 성장형 ETF 혹은 고배당 ETF를 고려할 수 있습니다.

안정적인 운용을 추구한다면, 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산군의 ETF를 조합하여 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하여 리스크를 분산하는 것도 고려해 볼 수 있습니다.

 

 

2. 비용 효율성: 총보수율(TER)과 거래 비용 등을 고려하여 비용이 낮은 ETF 선택.

비용 효율성은 매우 중요한 요소입니다. 이는 장기 수익률의 엄청난 영향을 끼치는 요소이기 때문입니다.

당연한 소리겠지만, 다른 조건들이 동일하다면, 낮은 비용은 장기적으로 더 높은 수익률로 이어집니다.

 

총보수율(TER: Total Expense Ratio)은 투자 시 꼭 점검해야 할 지표입니다.

TER은 ETF 운용에 따른 제반 비용을 나타내는데, 펀드매니저의 급여, 운영비, 거래비용, 세금 등이 포함되어 있습니다.

 

TER이 낮을수록 투자자의 실제 수익은 높아지므로, 0.5% 이하의 낮은 TER을 가진 ETF를 선택하는 것이 일반적입니다.

그러면, TER이 낮은 ETF를 선택하면 되겠네요? TER이 낮을수록 좋습니다.

하지만, 한 가지 비용을 더 고려해야 합니다. 바로 "매매/중개 수수료율"입니다.

TER에 숨어있는 매매/중개 수수료율을 더해야 실제로 ETF에 투자할 때, 발생되는 "총비용"까지 고려해야 합니다.

 

 

3. 유동성: 거래량과 자산 규모를 확인하여 유동성이 높은 ETF 선택.

ETF의 유동성은 투자자가 원하는 시점에 원하는 가격으로 매매할 수 있는 능력을 나타냅니다.

거래량이 많고, 순자산 규모(AUM)가 클수록 유동성이 높아 필요할 때, 매수/매도가 용이합니다.

또, 유동성이 높은 ETF를 선택하면, 거래 비용도 줄일 수 있어, 투자 효율성을 높일 수 있습니다.

 

· 순자산 규모(AUM) : ETF의 순자산 규모는 해당 ETF가 시장에서 얼마나 큰지? 크기를 나타냅니다.

일반적으로 순자산이 큰 ETF는 유동성이 높아 거래가 편리하고, ETF의 안정성을 대변하기도 합니다.

 

· 거래량 : ETF의 거래량은 하루동안에 ETF가 거래된 수량을 나타냅니다.

만일, 거래량이 낮다면 매수/매도 주문이 제때 체결되지 않을 수 있으며, 거래량이 높다면 유동성이 높으며 거래가 용이합니다.

 

 

4. 추적 오차: 괴리율과 추적오차율을 확인하여 기초 지수를 잘 추종하는 ETF 선택.

ETF의 핵심 기능은 기초지수를 정확히 추종하는 것입니다.

기초지수의 가치를 얼마나 잘 따라가는지를 보여주는 '괴리율'과 기초지수의 수익률을 얼마나 잘 따라가는지를 보여주는 '추적오차율'을 살펴봐야 합니다.

 

· 괴리율(Tracking Error) : 괴리율은 ETF의 시장가격과 순자산가치(NAV) 간의 차이를 백분율로 나타낸 지표입니다.

즉, ETF가 얼마나 실제 자산 가치를 정확하게 반영하는지를 보여줍니다. 괴리율이 낮을수록 ETF가 기초 지수를 잘 추종하고 있다는 의미이며, 괴리율이 높을수록 기초 지수를 추종하지 못하기 때문에, 투자자는 이 부분을 유심히 살펴봐야 합니다.

 

· 추적오차율(Tracking Difference) : 추적오차율은 ETF의 실제 수익률과 기초 지수의 수익률 간의 차이를 나타낸 지표입니다.

즉, ETF가 기초지수의 수익률을 얼마나 잘 따라가는지를 보여줍니다.

추적오차율이 낮을수록, ETF가 목표로 한 기초지수를 잘 따라가고 있다는 의미이며, 추적오차율이 높을수록 투자자들이 예상했던 수익률을 얻지 못할 가능성이 높아집니다.

 

· NAV(Net Asset Value) : NAV는 ETF가 보유한 자산의 총 가치에서 부채 및 비용을 제외한 실제 자산 가치를 나타내는 지표입니다. 즉, ETF의 실제 가치를 보여줍니다. NAV는 하루에 한 번 계산되며, 투자자들은 ETF 가치를 평가하는 데 주요 기준으로 활용합니다.

 

 

5. 기초 지수 분석: ETF 추종 기초 지수의 구성 방식, 포함 종목, 섹터 및 지역 노출도 등을 분석.

ETF가 추종하는 기초 지수의 특성을 이해하는 것은 매우 중요합니다.

지수의 구성 방식, 구성 종목, 리밸런싱 주기 등을 확인해야 합니다.

 

· 기초 지수(Underlying Index) : ETF는 특정 지수를 추종하도록 설계되어 있습니다. 이 지수를 기초 지수라고 합니다.

기초 지수는 주가 지수, 채권 지수, 부동산 지수 등 다양한 종류가 있습니다.

투자자는 ETF가 어떤 기초 지수를 따르는지 확인하고, 투자 전략이나 목표에 맞는 ETF를 선택하는 것이 바람직합니다.

 

· 지수 구성 방식 : 지수 구성 방식은 시가총액 가중 방식, 동일 가중 방식, 펀더멘털 가중 방식 등 다양한 지수 구성 방식이 있습니다.

각 방식의 장단점을 이해하고 투자 목표에 맞는 지수 구성 방식의 ETF를 선택하는 것이 유리합니다.

예를 들어, 같은 S&P 500 지수를 추종하는 ETF에도 시가총액 가중 방식의 ETF와  동일 가중 방식의 ETF가 있습니다.

이는 장기적으로 수익률의 차이를 가져오는 요인이 됩니다.

 

· 섹터 및 지역 노출도 확인 : ETF가 어떤 산업 섹터나 지역에 집중되어 있는지 확인하는 것도 중요합니다.

특정 산업에 대한 전망이 좋다고 판단될 때, 해당 산업에 집중 투자하는 ETF를 선택하는 것이 바람직한 판단입니다.

하지만, 특정 산업에 편중 투자할 경우 시장 변동성에 취약해질 수 있으므로, 주의가 필요합니다.

이때, 여러 ETF로 포트폴리오를 구성한다면,  투자 리스크 어느 정도 관리할 수 있습니다. 

 

 

6. 운용사의 신뢰성: ETF를 운용하는 자산운용사의 경험, 트랙 레코드, 평판 등을 고려.

ETF를 운용하는 자산운용사의 신뢰성과 경험도 ETF 선택할 때, 중요한 선택 기준입니다.

해당 운용사가 얼마나 오랫동안 ETF를 운용해 왔는지, 과거 성과는 어떠한지 등을 확인하고 ETF를 선택해야 합니다.

일반적으로 장기간 안정적인 운용 실적을 보여준 운용사의 ETF를 선택하는 것이 바람직합니다.

 

 

마치며 : 장기적 관점의 ETF 투자 전략

성공적인 ETF 투자를 위해서는, 위의 6가지 체크리스트 외에 고려해야 할 사항들이 더 있습니다.

 

· 시장 상황에 따른 유연한 대응 : 현재의 시장상황과 향후 전망을 고려해야 합니다.

경기 사이클, 금리 환경, 글로벌 경제 동향 등을 종합적으로 분석하여 ETF 포트폴리오를 조정할 필요가 있습니다.

 

· 정기적인 포트폴리오 리밸런싱 : 정기적인 리벨린싱도 성공적인 ETF 투자의 필수 요소입니다.

분기별 또는 반기별로 정기적인 리밸런싱을 실시하여 포트폴리오의 위험과 수익성을 일정하게 유지합니다.

이를 통해 특정 자산에 과도하게 집중하는 것을 방지하고 분산 투자 효과를 지속적으로 유지할 수 있습니다. 

 

· 성향과 맞는 투자 전략 :  끝으로, 성공적인 ETF 투자를 위해서는 투자자 자신의 투자 성향과 전략을 명확히 인식해야 합니다.

ETF는 효율적인 투자 도구이지만, 투자자의 현명한 판단과 전략이 뒷받침되어야 진정한 가치를 발휘할 것입니다.

ETF 투자의 장점을 최대한 활용하고, 투자 성향과 맞는 투자전략은 성공적인 ETF 투자의 핵심입니다.